[发明专利]一种银行内部资金转移定价中的收益率曲线构建方法

摘要

本发明涉及银行盈利管理领域，具体公开了一种银行内部资金转移定价中的收益率曲线构建方法，银行经营的人民币业务存在市场化业务和非市场化业务，在银行内部资金转移定价中的收益率曲线分别进行构建；对于市场化业务，包括构建市场基础收益率曲线和构建信用风险溢价点差步骤；对于非市场化业务，是在上述曲线基础上，还增加构建稳定机制和构建调整机制处理步骤。本发明基于市场收益率构建出收益率曲线，保证FTP业务导向与市场保持一致，避免收益率曲线与市场脱节，而产生错误的业务导向；减少人为主观判断对收益率曲线的调整。

主权项

一种银行内部资金转移定价中的收益率曲线构建方法，其特征在于，银行经营的人民币业务存在市场化业务和非市场化业务，在银行内部资金转移定价中的收益率曲线应分别构建；对于市场化业务，包括以下步骤：步骤A1：构建市场基础收益率曲线：采用混合市场描点的方式，对一年以内的期限点，采用SHIBOR利率数据，一年及以上期限点采用银行间固定利率国债数据，来生成基础收益率曲线；步骤A2：构建信用风险溢价点差：不同信用等级的银行在基础收益率曲线的基础上，加上和信用等级相当的信用风险溢价点差，形成适合本行的收益率曲线；信用风险溢价采用普通金融债收益率与固定利率国债收益率进行测算；对于非市场化业务，是在上述曲线基础上，还增加以下处理步骤：步骤A3：构建稳定机制：在对非市场化业务进行内部转移定价时，对基础曲线中一年内SHIBOR数据进行平稳性处理，对信用溢价的测算进行平稳性处理；步骤A4：构建调整机制：公开市场数据在某些时点出现价格失真，包括长期政策性扭曲、突发事件、季节性因素等时点；在对非市场化业务进行内部转移定价时，对基础曲线产生的存贷款利差结果进行回测检验，根据检验结果的偏离度进行曲线调整。