[发明专利]一种宏观和行业微观数据相结合的行业配置系统及其实现方法

摘要

本发明公开了一种宏观和行业微观数据相结合的行业配置系统及其实现方法。在股票投资中，行业收益的显著差异对于行业配置提出了很高要求。如何通过大数据技术，通过分析宏观经济数据和行业微观数据，从海量信息中提取有效信息给行业配置和投资提出及时有效的指导已成为投资中亟待解决的问题。本发明提供了一种宏观和行业微观数据相结合的行业配置系统及其实现方法，其包含宏观数据统计模块、微观数据模型建立模块、宏观数据分析模块、微观数据分析模块、行业投资决策模块，属于计算机领域。本发明结合宏观和行业数据两方面海量信息，通过数据统计和回归分析模型的数据处理方法，高效自动化地输出可供操作的股票行业投资配置方案，大幅提高了市场客观信息的处理能力和投资收益率。

主权项

一种宏观和行业微观数据相结合的行业配置系统，其特征在于，包括宏观数据统计模块、微观数据模型建立模块、宏观数据分析模块、微观数据分析模块、行业投资决策模块；宏观数据统计模块1从经济数据库中接收宏观经济数据，包括近10年的工业增加值d₀₁，近10年的通货膨胀率d₀₂以及近10年的行业投资回报率d₀₃；该模块使用近10年的工业增加值d₀₁和通货膨胀率d₀₂作为基础数据，用工业增加值描述经济增速，用通货膨胀率描述物价水平；由于工业增加值和通胀率都有上升或下降两种可能，这样可以把坐标平面划分为四个象限，即象限一中通货膨胀率和工业增加值均上升，象限二中通货膨胀率上升而工业增加值下降，象限三中通货膨胀率和工业增加值均下降，象限四中通货膨胀率下降而工业增加值上升；统计在每个象限中投资回报率最高的五个行业，并将该宏观经济数据的统计结果d₁发送给宏观数据分析模块3；微观数据模型建立模块2从经济数据库中接收行业微观数据d₀₄和行业投资回报率d₀₃；其中行业微观数据d₀₄包括该行业的产品产销量、原材料价格、库存以及上下游与行业相关的所有信息。微观数据模型建立模块2的目标是通过变量回归模型确定行业微观数据d₀₄和行业投资回报率d₀₃的函数关系；模型建立的重点是确定行业微观数据d₀₄中对行业投资回报率d₀₃有显著影响的变量，并确定变量回归模型的回归系数；为实现上述目标，该模块的数据处理步骤分别三个子步骤并顺序依次执行：前期数据的结构化整理、运行单变量回归程序、运行多变量回归程序；其中，a)前期数据整理：整理行业微观数据d₀₄中的所有变量，组成集合E；随后对集合E中的变量及行业投资回报率d₀₃进行数据取样，并确定回归样本区间和时间区间的长度及频度，形成标准化结构的数据源，以便被Matlab程序调用；b)运行单变量回归程序：首先将行业投资回报率d₀₃和集合E中的各变量名称与样本数据信息导入Matlab程序；然后将集合E中的每一变量作为单变量回归模型的输入变量，将行业投资回报率d₀₃作为单变量回归模型的输出变量，从而运行单变量回归程序，目标是确定该输入变量对输出变量的影响，即每一变量对行业投资回报率d₀₃的影响；在单变量回归过程中，针对每一输入变量，选取使相关系数R的平方R²取值最大的阶数作为单变量回归的最优滞后阶数，用该最优滞后阶进行单变量回归；若回归结果为显著，即表明该输入变量对输出变量的影响显著，则将该输入变量定义为有效变量，否则丢弃该变量，进而从集合E中筛选出有效变量，并组成集合U；c)运行多变量回归程序：先从集合U选取使得单变量回归结果R²取值最大的变量添加进入多变量回归模型，之后按照集合U中变量的单变量回归结果R²由大到小的顺序逐一将集合U中的变量添加入多变量回归模型，若新添加的变量在多变量回归模型中结果为显著则将该变量保留，否则丢弃该变量，以此类推，由此从集合U筛选得到多变量回归的变量集合V，并得到回归结果和系数，从而确定多变量回归模型，并将该模型的信息d₂发送给微观数据分析模块4；宏观数据分析模块3接收本月和上月工业增加值d₀₅和通胀率数据d₀₆，计算工业增加值和通货膨胀率本月较上月的变化情况(即上升或下降情况)，确定当前宏观经济所处的象限，可以判断当前宏观经济运行区间；参照当前宏观经济所处的象限，筛选在当前宏观经济周期具有投资价值的前5个行业组成宏观数据支持的行业集合d₃₁，并将该筛选结果集合d₃₁发送给行业投资决策模块5，由此完成根据宏观数据自上而下地选择投资行业的步骤；微观数据分析模块4接收本月和上月的行业微观数据d₀₇，根据多变量回归模型信息d₂，代入d₀₇中本月和上月的行业数据即可得出本月和上月的行业投资回报率，并称该行业投资回报率为行业景气指数；比较每个行业本月和上月的行业景气指数，筛选出行业景气指数上升的行业组成微观数据支持的行业集合d₄₁，并将该筛选结果集合d₄₁发送给行业投资决策模块5；由此完成了利用微观的行业数据自下而上地选择有投资价值的行业；行业投资决策模块5接收宏观数据分析模块3发送的行业筛选结果集合d₃₁和微观数据分析模块4发送的行业筛选结果集合d₄₁，计算d₃₁和d₄₁的交集，得到可投资行业集合d_out，并将该集合中的行业作为最终的行业配置方案。