[发明专利]一种期权式竞拍的数据处理方法及其系统

摘要

本发明提供一种期权式竞拍的数据处理方法及其系统。该系统包括：资料库模块和数据处理模块，其中的资料库模块包括：信息存储单元，存储有竞拍数据信息；规则存储单元，存储有数据处理规则；其中的数据处理模块包括：第一计算单元，根据检测到竞拍数据构建二叉树模型定量计算；第二计算单元，接收第一计算单元结果，循环计算得到竞拍人收益。该方法能够规避竞拍系统性风险，降低流拍率。

主权项

一种期权式竞拍的数据处理系统，其特征在于，该系统包括：资料库模块，其中包括：信息存储单元，存储有竞拍数据信息，包括竞拍人信息，实物标信息，虚物标信息；规则存储单元，存储有数据处理规则；数据处理模块，其中包括：第一计算单元，检测到输入的竞拍到期时间，标的物价格，竞价幅度，波动率的多维度变量，建立对当前竞拍的期权进行二叉树模拟模型定量计算，进而自动计算出竞拍的期权值f，具体的：f＝e^‑rT[pf_u+(1‑p)f_d]   公式(1)，公式(2)；其中，P为期望收益，f为一个期权的价格。假定期权的期限为T，在期权有效期内，竞拍价格或者由S₀竞拍上涨到S_0u，或者会由S₀下降到S_0d(u＞1；d＜1)；第二计算单元，接收第一计算单元计算结果，竞拍人进行n轮竞拍，每次出价为h_n，其中h为加价幅度，n为大于等于1的正整数，则竞拍人的收益为：P_n＝Δt_n‑f_n   公式(3)，其中P为期望收益，Δt_n为该轮次行权后可能获得的期权收益，f_n为第n轮竞拍者实际支付的期权代价，并且Δt_n，为风险函数r和分段函数a的乘积，Δt_n＝r_n*a   公式(4)r_n为风险回报的增函数，a为根据不同约束条件，选择的不同分段函数，r＝n^(1/2)*nh；nh为不同轮次的竞拍叫价；执行上述循环，直到n轮竞价结束，计算最终竞拍人收益。