[发明专利]一种学习型与差异化竞争选择的量化投资分析方法

摘要

本发明请求保护一种基于学习型与差异化竞争选择的量化投资分析方法，解决了在不同市场情景相对应的优选策略选择和资产配置问题；本发明提出如下科学假设、证明和实施方案：1)在股市量化投资中，存在两种不同的优选策略：学习型竞争策略(L‑策略),和差异化竞争策略(D‑策略)；2)在群体快速成长环境中(如“牛市”)，L‑策略占优；3)在群体低迷成长或下滑环境中(如“熊市”)，D‑策略占优；4)在不成熟市场中，L‑策略较D‑策略具有比较优势。本发明技术方案产生的动态资产组合，尽管市场动荡，风险中性投资组合累计增长率仍达100倍以上；本发明对于长效投资资金管理具有重要的应用价值。

主权项

1.一种学习型与差异化竞争选择的量化投资分析方法，其特征在于，在量化投资分析中，针对牛市或熊市市场情景，按对应的优选逻辑进行资产配置；具体包括：在群体快速成长环境中即市场表现判断为“牛市”，则选择学习型竞争策略L‑策略进行资产配置；在群体低迷成长或下滑环境中即市场表现判断为“熊市”，选择差异化竞争策略D‑策略进行资产配置；在不成熟市场中，如果市场情景不确定，选择选择L‑策略进行资产配置，L‑策略指的是通过减小参照差的改进策略；D‑策略指的是通过增大参照差的改进策略；所述参照差定义为：假设公司Uj以Ub为参照，则参照差定义为Ub的自评值与Uj对Ub评价值的差距，优选逻辑分别是：L‑策略最大化被动他评值，同时最大化主动评他值；D‑策略最大化被动他评值，同时最小化主动评他值。