[发明专利]根据未来公共政策行为进行风险分配的方法

说明书

背景技术

显著的经济价值和风险与以下因素相关：立法通过、规章、司法行 为、选举结果、国际协定及会导致重要的公共政策变化的其他政策的发 展和行为。按常规，这些事态发展对工业、农业、政府、金融企业、渔 业、林业、能源系统以及与公共政策行为相关的多个其他经济实体构成 已有的风险。

这种公共政策行为的一个例子是联邦一级的立法行为要施加环境 要求，如控制二氧化碳的排放。在这样的设置下，许多实体在能源、制 造业和交通运输部门将面临增加的环保成本，同时提供用于减少或减轻 碳排放量技术的实体将可预见到更多的商业机会。目前，还没有合适的 和受关注的财政机制，其允许将与这些公共政策行为相关的风险从那些 因为公共政策行为的发生而面临经济风险的实体身上，转移到愿意接受 风险的实体身上。本发明提供了这样一种满足这种需求的机制。

发明内容

本发明涉及一种根据公共政策发展分配风险的计算机实现方法。该 方法包括：识别具有经济影响的未来公共政策行为；识别参数，该参数 指示了政策行为已经或没有发生；创建基于政策行为的出现的合同工具； 对该工具进行交易。所述系统的社会效益可以将与政策有关的风险由那 些希望减少风险(exposure)的人转移到那些可以以及愿意吸收所述经 济风险的人。

在一个实施例中，公共政策行为涉及到以下内容中的一个或更多： 自然资源的访问和使用；影响交易价格和交易量的商品或金融监管行为， 知识产权保护；国际关系；能源价格管制；税率和税覆盖范围；保险计 划；研究和开发的支持；或计划支出。这样的政策行为采取的行为形式 通过立法、司法、监管机构、国际协定、选举结果、或其他可观察到的 事件。

在大多数实施例中，参数具有可量化的尺度，其可以由具有资质的 专家指定和/或采取明显可观察事件的形式。

优选地，该方法还包括为合同工具分配到期日，以利于在指定时间 段内交易和风险转移。到期日通常包括一系列的未来日期。

在优选的实施例中，合同工具包括现货、期货或期权合同。典型地， 该方法还包括通过在一个有组织的市场机制中供应和需求的互动来促进 通过利于交易发现合同工具的合同价格。在一个交易日内监控合同价格 通常也包括在该方法中。

该方法一般也包括确定政策行为已经发生或还没有发生。所述确定 是由一个专家委员会做出，并通知给已经交易该工具的各方。

这种机制建立了一个类似保险的付款过程，给一方提供补偿以完成 风险转移的交易，由此接收这种偶然付款的实体(即付款基于量化事件 的发生来说是偶然的)可以使用收到的资金来减轻面临的由于指定的政 策发展造成的经济影响的结果。

该方法也可包括提供付款指令，以基于公共政策行为已经发生来满 足交易。

本发明还涉及到一种基于公共政策行为发生的合同工具，所述工具 是电子形式且利用权利要求1所述的方法可以交易。

附图说明

图1A和1B共同构成了依据本发明的一个具体实施例的图解说明。

具体实施方式

本发明提供了一种基于市场的合同机制，其允许将来自具体的特定 政策发展中已存的政策风险，由那些面对这些事件所带来的经济风险的 人转移到那些愿意接受这种风险的金融和投资的代理人。合同工具可以 在一个有组织的交换机制中进行交易，也可以在其他市场如通过私人、 柜台交易市场，作为产品由银行和投资机构提供。

有组织的交换可以包括利于当事人之间交易的系统。该系统可包括 登记处、保障机制、以及交易主机或平台。该系统可连接到网络，如因 特网或任何其他公共或私人网络或计算设备的连接。

交易平台是用于托管市场交易的电子机制，它为参与者提供一个中 心位置，以利于交易，并公开揭示价格信息。交易平台降低了定位交易 对手和最终成交的成本，这在新兴市场中是重要的益处。

在具体实施例中，登记处被设计成使实体或参与者能够安全地借助 因特网访问他们各自的账户。登记处可以被配置成为公众提供账户访问， 但这种访问基于只读。登记处与交易平台和金融保障机制相关联。这三 个组成部分结合起来提供了票据交换所系统。