[发明专利]带有中间仓功能的货物交易交割系统与方法

说明书

技术领域

本发明涉及专门适用于商业、金融目的的数据处理系统和方法；进一步涉及一种带有中间仓功能的货物交易交割系统与方法。

背景技术

传统的期货制度，由于产品质量的高度标准化，使得一般现货贸易难以满足要求。同时由于期货交割仓库多数是异地分布，这个买卖双方在交割上带来极大的不确定性，这是潜在的重大风险，于是商品的上下游的生产商、贸易商和需求方越来越少地通过期货平台实现贸易。

现货连续交易充分考虑了传统贸易的习惯，从交易制度上为传统贸易量身定制。但参与现货连续交易的有些买方买到实物是它第一目标，延期交割补偿金不能解决问题；同样，有些卖方需要尽快把实货卖掉，延期交割补偿金也不能满足它最重要的需求。

发明内容

本发明的目的在于期货、现货交易中交割标的物的双方在时间和数量上不一致多造成的矛盾。本发明通过如下系统和方法实现。

带有中间仓功能的货物交易交割系统，包括：

交易客户端，用于交易中申请交割的交易商输入各自的交割标的物编码和数量；所述交易商是指持有标准合约的买方一般交易商、卖方一般交易商或者完成中间仓功能的指定交易商；

交割匹配单元，根据交易商在交易客户端输入的信息，每个交易标的物为一组；每组分为两个队列，分别是交割中的买方队列和交割中的卖方队列，对交割双方进行配对；

中间仓管理单元，当交割双方配对完成后，仍有部分交割不能配对时，中间仓管理单元向指定交易商发出参与交割的指令，增加本交割时段的交割数量。

实现过程如下：

首先，申请交割的买方一般交易商、卖方一般交易商通过交易客户端输入最近一个交割时段的交割标的物编码和数量；

然后，交割匹配单元根据买方一般交易商、卖方一般交易商在交易客户端输入的信息，将每个交易标的物列为一组；每组分为两个队列，分别是交割中的买方队列和交割中的卖方队列；当上一个交割时段有某个指定交易商参与交割，在本交割时段该指定交易商将被交割匹配单元自动列为反向交割队列的首位，其它买方一般交易商或卖方一般交易商按照在交易客户端提交的时间顺序依次排队，然后进行交割配对；

当交割双方配对完成后，如果买入交割申报量大于卖出交割申报量时，申报量差额设为N1，中间仓管理单元向指定交易商发出提交卖出交割申报的指令，指定交易商以交付实物的形式入市，其实物交付数量设为M1，M1满足：0≤M1≤N1；增加本时段的交割数量，履行交割手续，交割匹配单元以本交割时段结算价为指定交易商生成一个在下一个交割时段买入等量货物的交割请求，且置于下一个交割时段买方队列首位；如果卖出交割申报量大于买入交割申报量时，申报量差额设为N2，中间仓管理单元向指定交易商发出提交买入交割申报的指令，指定交易商以交付资金的形式入市，其资金交付数量设为M2，M2满足：0≤M2≤N2；增加本时段的交割数量，履行交割手续，交割匹配单元以本交割时段结算价为指定交易商生成一个在下一个交割时段卖出等量货物的交割请求，且置于下一个交割时段卖方队列首位；如果买入交割和卖出交割正好相等时，中间仓管理单元不发出任何指令。

作为优选方案，系统还可以包括：

延期交割补偿计算单元，对于每个交易标的物，当一般交易商双方申报数量不等的情况下，延期交割补偿计算单元计算出申请交割数量多的一方未能成功交割部分的交割补偿金数额，以及指定交易商参与交割的补偿金数额；该补偿金由所有未按标准合约足量提交交割申请交易商集体提供。

此时的工作过程如下：

首先，申请交割的买方一般交易商、卖方一般交易商通过交易客户端输入最近一个交割时段的交割标的物编码和数量；

然后，交割匹配单元根据买方一般交易商、卖方一般交易商在交易客户端输入的信息，将每个交易标的物列为一组；每组分为两个队列，分别是交割中的买方队列和交割中的卖方队列；当上一个交割时段有某个指定交易商参与交割，在本交割时段该指定交易商将被交割匹配单元自动列为反向交割队列的首位，其它买方一般交易商或卖方一般交易商按照在交易客户端提交的时间顺序依次排队，然后进行交割配对；