[发明专利]金融衍生品量化交易方法和量化交易系统

权利要求书

1.一种金融衍生品量化交易方法，其特征在于，包括以下步骤：

基于风险价值VAR模型，并根据投资者的历史交易的风险标准差、置信值、风险持仓时间，计算在对应于所述置信值的预定概率范围内的交易风险值VAR_m，VAR_m＝W₀ασk_t，其中，W₀为初始资金，α为置信值对应的正态分布Z值，σ为风险标准差，k_t为风险持仓时间参数；

根据所述交易风险值VAR_m、投资者的历史交易的正确率、风险回报率、投资者可承受的单笔最大风险值，确定交易策略。

2.如权利要求1所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，进一步包括：

根据所述交易风险值VAR_m和亏损持仓时间平均值，计算理性交易行为下的潜在风险值，并根据所述潜在风险值调整交易策略，修正交易行为；

和/或

根据所述交易风险值VAR_m、投资者可承受的最大风险比例值、根据历史数据预计的达到最大风险值时的亏损持仓时间，计算非理性交易行为下的累积隐含风险值，并根据所述累积隐含风险值调整交易策略，修正交易行为。

3.如权利要求1或2所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，进一步包括：

根据投资者的历史交易中的夏普指数、风险回报率、收益率标准差、正确率、平均盈利、亏损持仓时间平均值中的至少一种参数，计算预定概率范围内的理性交易和非理性交易临界值，并基于所述理性交易和非理性交易临界值来确定理性和非理性交易行为。

4.如权利要求1至3中任一项所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，所述的确定交易策略包括：

计算夏普指数＝(平均回报率-无风险回报率)/资产净值标准差，根据所述夏普指数，并结合正确率、风险回报率、盈利和亏损持仓时间比、资产净值标准差来确定风险控制能力的好坏。

5.如权利要求1至4中任一项所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，所述的确定交易策略包括：

根据凯利公式计算单笔交易最大持仓比率F，F＝((R+1)*P-1)/R，其中，P是投资者的历史交易的正确率，R是风险回报率；

优选地，根据所述单笔交易最大持仓比率和VAR模型计算的潜在风险值，计算当下仓位的动态追踪止损位。

6.如权利要求1至5中任一项所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，进一步包括：

对投资者的历史交易数据进行统计分析，提供量化后的对表现变量的权重的边际贡献率，并根据表现变量的权重计算投资者的历史交易综合得分。

7.如权利要求1至6中任一项所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，进一步包括：

基于资本资产定价CAMP模型、并根据投资者的历史交易的风险标准差和实际收益率，计算预期收益率E(r_i)，E(r_i)＝r_f+β(E(r_m)-r_f)，其中，r_f是无风险回报率，β是与风险标准差相关的系数，E(r_m)是实际收益率。

8.如权利要求1至7中任一项所述的金融衍生品量化交易方法，其特征在于，进一步包括：

根据所述交易风险值VAR_m和所述累积隐含风险值，并根据投资者的历史交易的正确率、风险回报率、投资者可承受的最大风险，提供实时的风险预警信号；

所述风险预警信号优选地包括：代表不同级别的所述潜在风险值由不同的颜色提示的风险预警信号；和/或，代表所述累积隐含风险的状态由预警信号的数值来提示的风险预警信号。