[发明专利]一种基于证券市场组合特征的网络贷款风险量化分析方法

说明书

技术领域

本发明涉及互联网贷款风险的量化分析领域,特别是一种基于证券市场组合特征的互联网贷款风险量化分析方法。

背景技术

目前，互联网贷款发展很快，给中小企业的创业和发展带来融资的契机。但是仍然存在一些困境，主要集中在贷款利率整体偏高，甚至很不合理；这一方面增加了融资方的负担，不符合国家“普惠金融”的初衷；另一方面给一些违规违法经营者可乘之机，他们以高利率吸引投资，迷惑广大投资者，然后自建“资金池”，甚至“跑路”。

从国民经济健康发展的角度，对于互联网贷款的“借标”，虽然大部分都有担保，但是显然投融资各方都希望借贷企业通过正常经营就可以偿还贷款，即通过营业额和利润就可以还贷。如果互联网贷款平台的每个“借标”的利率都处于合理的水平，那么投资者就不会盲目的选择高利率“借标”，而且互联网贷款平台和投融资方也将用更多精力来改善服务、分析和帮助借贷企业，从而促进实现“普惠金融”。

目前分析违约风险的方法较多，但是从利率的合理性的角度来分析风险的方法还很少，实际情况中，很多中小型的借贷企业没有违约，但是营业额和利润不足以偿还贷款，导致自有资金损失，对企业成长和企业主的生活水平造成不良的影响。

对于目前的互联网贷款的经营贷的“借标”，往往存在以下问题：

(1)详细信息很少，许多借标介绍仅仅是“资金周转”，寥寥几字，投资者很难分析借款方的还款能力和经营能力；

(2)许多中小企业的财务报表缺失或不完整，无法进行精确的分析；

一个典型的借标案例为：本人经营1家超市，客流量和交易量都很好，经营情况可以覆盖本次借款；目前希望扩大规模，申请借贷10万元，借期6个月，借款利率15％。

如何根据借标的公开信息来分析借款利率的风险，并给出量化的风险安全概率值，就是本发明所要做的工作。

发明内容

本发明所要解决的技术问题是，针对现有技术不足，提供一种基于证券市场组合特征的网络贷款风险量化分析方法。

为解决上述技术问题，本发明所采用的技术方案是：一种基于证券市场组合特征的网络贷款风险量化分析方法，根据以下表达式计算平台p借标r的风险安全概率值p_r和平台p的风险安全概率值p_p：

p_r＝q*p_f2+(1-q)*p_s2；

p_p＝w₁*p_b1+w₂*p_b2+…w_h*p_bh；

p_r值越大表示对于某个借标，借款方还贷能力越强；q的取值范围为[0.55,0.9]；p_f2＝p_f*m；p_s2＝p_s*m；w₁，w₂…w_h表示权重；

其中，借标金额的单位为元；

p_f根据对借标所属行业的上市公司的历史年报数据分析得到，将上市公司年报中的财务费用比率和净利润率相加，得到的组合指标简称为“财费利润率”，等价于以下公式：财费利润率＝(财务费用+净利润)/总营业收入；

对于上市公司下一年的“财费利润率”，采用指数模型进行预测，这样，对于每个上市公司，可以得到历史的15年和下一年(共计16年)的“财费利润率”。

然后将与某个借标同行业的全部N家上市公司的“财费利润率”组成1个样本集，称为“财费利润率样本”，样本集的元素数目为N*16。

在上述样本的基础上，进行借标利率的假设检验，即t检验，

原假设H0为：财费利润率均值>借标利率；显著性水平为0.05；

若检验结果为通过，表示借标利率合理，企业通过营业额和利润很可能可以偿还贷款，风险安全概率较大。若检验结果为拒绝，则表示企业通过预计的经营情况获得的利润很可能无法偿还贷款，风险安全概率较小(即风险较为显著)。

t检验中计算的t统计量对应一个概率值(下称原概率值)，若概率值大于上述的显著性水平，则假设检验通过，现将原概率值转换为风险安全概率值：