[发明专利]一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法及系统

权利要求书

1.一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，包括以下步骤：

(1)、以期货交易时间为准，从第三方数据库中采集上月和本月的股指期货合约的1分钟收盘价数据，并对数据进行清洗，得到能用于研究的样本内数据和样本外数据；所述样本内数据为上月的当月与次月合约数据，所述样本外数据为本月的当月与次月合约数据；

(2)、对样本内数据的当月与次月合约的价格序列进行协整检验，若存在协整关系则转下一步；否则结束；

(3)、利用样本内数据的次月合约除以当月合约价格构建相对价差，并基于无套利相对价差模型构建初始无套利相对价差区间[adjL,adjU]；

(4)、通过设定缓冲止损机制，根据无套利相对价差区间，以本月交易标的1分钟数据为样本外数据进行跨期套利的监控跟踪。

2.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(2)进行协整检验具体包括：首先判断当月与次月合约价格序列是否存在同阶平稳，然后建立当月与次月价格合约间的线性回归模型，进行回归结果残差的平稳性检验；若当月与次月合约价格间存在同阶平稳且回归的残差也是平稳的，则当月与次月合约价格间存在协整关系。

3.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(3)中的无套利相对价差区间[adjL,adjU]具体计算方法如下：

$adjL={\mathrm{relL}}^{\′}*{\stackrel{\‾}{P}}^N$

$adjU={\mathrm{relU}}^{\′}*{\stackrel{\‾}{P}}^N$

其中：表示近期合约价格的均值，即

其中：α表示交易费用比例，表示滑点数；ΔB为均衡价差，P_t^N为到期日为t的近期合约的价格；P_t^F为到期日为T的远期合约的价格。

4.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(4)设定缓冲止损机制包括如下步骤：

若在第一阶段：t∈[1,d_T-d_adv]，最后无未完成的套利，则结束，否则转入第二阶段；

若在第二阶段：满足平仓条件，则结束，否则转入第三阶段；

若在第三阶段：满足平仓条件，则结束，否则转入第四阶段；

在第四阶段：t＝d_T 15:00，实行强行市价平仓；

其中，d_T表示当月总交易天数；d_adv表示缓冲止损带长度。