[发明专利]异质波动率再平衡方法、系统、计算机设备和存储介质

权利要求书

1.一种异质波动率再平衡方法，其特征在于，包括：

定时从客户交易信息系统采集客户信息，从证券交易数据平台和基金管理数据平台采集大盘信息，并将所述大盘信息和所述客户信息存储至数据库；

从所述数据库调取所述大盘信息和所述客户信息，根据所述大盘信息和所述客户信息计算择时指标MV-IV；

比较所述MV-IV与预设在所述数据库的第一阈值和第二阈值的大小，若所述MV-IV的大小介于所述第一阈值、所述第二阈值之间时，输出无再平衡信号F，否则输出有再平衡信号T。

2.根据权利要求1所述的异质波动率再平衡方法，其特征在于，所述从证券交易数据平台和基金管理数据平台采集大盘信息，包括：

预设所述证券交易数据平台和所述基金管理数据平台的网址列表，所述网址列表中包括提供所述大盘信息的若干网址；

调用浏览器内核依次对所述网址列表中的网址发出所述网页访问请求，并等待接收所述网页访问请求的网站发出的反馈信息，所述反馈信息包括接收访问的反馈信息和拒绝接收访问的反馈信息；

当接收到所述接收访问的反馈信息时，调用预设在所述数据库中的网络爬虫算法，采集与所述大盘信息相关的网页内容，然后继续调用所述浏览器内核访问所述网址列表中的其他网址，直到遍历所述网址列表中的所有网址；

当接收到所述拒绝接收访问的反馈信息后，继续调用所述浏览器内核访问所述网址列表中的其他网址，直到遍历所述网址列表中的所有网址；

汇总所述网络爬虫算法采集到的所述大盘信息，并将所述大盘信息存储至所述数据库。

3.根据权利要求1所述的异质波动率再平衡方法，其特征在于，所述根据所述大盘信息和所述客户信息计算MV-IV，包括：

预设再平衡检测周期，从所述数据库调取所述大盘信息和所述客户信息；

调用预设的计算脚本，计算所述再平衡检测周期内的市场波动率MV和异质波动率IV，根据所述市场波动率MV和所述异质波动率IV生成所述MV-IV。

4.根据权利要求3所述的异质波动率再平衡方法，其特征在于，计算所述MV-IV，包括：

选取基金组合及所述基金组合中单个基金的日收盘价，设置一决策期t，每一决策期内包含D_t个交易日，每一期的市场波动率MV_t与异质波动率IV_t的计算公式分别如(1)式和(2)式所示：

(1)式中，R_md表示在第t期第d个交易日的指数收益率，R_fd表示当日的无风险利率；

(2)式中N_t表示第t期内市场中可交易的基金数量，W_it表示第t期内基金i所占权重，D_it表示基金i包含的交易日天数，e_id表示基金i在d日的异质冲击，计算方法如下式所示：

(3)式中，R_id为基金i在d日的收益率，f_d表示某一因素模型的解释变量在d日的值，α和β表示对选取的因素进行Fama-French三因子模型回归估计的结果；

根据公式MV-IV＝0.3*MV_t+IV_t或MV-IV＝10*IV_t/MV_t中的一个公式计算出所述MV-IV。

5.根据权利要求1所述的异质波动率再平衡方法，其特征在于，所述比较所述MV-IV与预设在所述数据库的第一阈值和第二阈值的大小，包括：

调用预设的波动率对比脚本，对比所述MV-IV和所述第一阈值、所述第二阈值的大小，若所述MV-IV的大小介于所述第一阈值、所述第二阈值的大小之间时，输出所述无再平衡信号F，若所述MV-IV的大小不在所述第一阈值、所述第二阈值之间时，输出所述有再平衡信号T，进入再平衡方式。