[发明专利]受限信息条件下科技型上市企业财务风险预警方法

说明书

本发明公开了一种受限信息条件下科技型上市企业财务风险预警方法，属于财务风险研究与信息科学交叉融合的技术领域。所述方法首先构建基于科技型上市企业财务风险指标体系，结合数据信息及专家经验确定各指标融合主客观信息的指标权重，采用主客观融合的指标权重以相对客观、全面地量化科技型上市企业某一时间点的财务风险大小；最后，利用财务指标数据构建科技型上市企业财务风险自适应预警阈值，划分动态预警区间，实现财务风险的量化和预警，从而为科技型上市企业决策层提供更细化、有效的预警判断依据，为科技型上市企业及早发现风险进行预警、规避风险提供理论支撑。

技术领域

本发明涉及一种基于科技型上市企业财务风险预警方法，属于财务风险研究与信息科学交叉融合的技术领域。具体为获取财务指标数据量少以及存在个别数据缺失的受限信息条件下研究科技型上市企业财务风险预警方法。

背景技术

科技型企业是指产品的技术含量比较高，具有核心竞争力，能不断推出适销对路的新产品，不断开拓市场的企业。科技型上市企业是科技创新领域研究成果转化的重要实践主体，研究其企业运营、产品研发、市场运作是十分有意义的。而企业的财务风险是其在运营过程中所面临的一项重大问题，及早发现可能存在的财务风险，实行有效的控制措施可以较好规避财务风险带来的运营问题。

企业财务报表所提供的各类财务数据可以多角度、全方位地体现企业运营的经济性、有效性和高效性，但是财务数据的高维性、历史性、滞后性等固有缺陷会在一定程度上影响企业管理层的有效决策，从而造成难以估量的损失。所以，如何利用信息领域技术对现有财务数据进行风险量化、预测及预警研究，根据预测结果进行分析，在发现存在风险可能发生的前提下进行预警，辅助科技型上市企业规避风险，平稳运行。从而为后续确定企业运营的关键控制点，合理调控以规避高新企业面临的财务风险是十分必要的。

目前科技型上市企业财务风险评价算法的研究成果多数存在指标冗余或可操作性不强的问题。同时，各指标权重确定缺乏客观信息支撑，设定单一的常数型财务风险预警线的局限性往往会导致预警效果与待评测企业的实际情况不匹配、滞后预警等，这些问题的存在会对管理层制定合理决策方案带来不容忽视的干扰。

发明内容

本发明要解决的技术问题是利用信息领域中数据挖掘与知识发现的方法，首先，构建基于科技型上市企业财务风险指标体系，结合数据信息及专家经验确定各指标融合主客观信息的指标权重，采用主客观融合的指标权重以相对客观、全面地量化科技型上市企业某一时间点的财务风险大小。最后，利用财务指标数据构建科技型上市企业财务风险自适应预警阈值，划分动态预警区间，实现财务风险的量化和预警，从而为科技型上市企业决策层提供更细化、有效的预警判断依据，为科技型上市企业及早发现风险进行预警、规避风险提供理论支撑。

本发明提出了一种受限信息条件下科技型上市企业财务风险预警方法，主要包括以下五个步骤：

步骤一、科技型上市企业财务风险指标体系的确定；

为精准量化科技型上市企业的财务风险，本步骤将财务风险细化到四个维度：

(1)衡量持续经营保障的流动偿债风险：考察企业的资产流动性、现金流保障能力以能够分析企业的流动偿债能力。

(2)衡量获利能力的盈利能力风险：盈利能力可以体现企业当前的运营效果与未来的发展潜力。

(3)衡量企业创新发展水平的创新成长风险：创新发展水平是衡量科技型上市企业的财务风险水平的重点模块，其中研发投入、无形资产可以体现企业阶段性的创新发展水平。

(4)衡量外部资本市场影响的市场价值风险：外部资本市场对企业的投资变化可以影响企业的财务风险，每股财务指标增长率可以衡量外部资本市场对企业的投资变化，进而体现企业的市场价值风险水平。

本发明基于以上所述的四个维度构建科技型上市企业财务风险指标体系。