[发明专利]基于level II数据的尾盘操纵识别方法

权利要求书

1.基于level II数据的尾盘操纵识别方法，其特征在于，包括以下步骤：

步骤一、构建股票高频数据库，并每日持续更新；

步骤二、构建五个有效的监测指标；五个监测指标及计算方法如下：

Return end：该监测指标反映的是股票在最后M₁分钟的收益率，计算公式为：

Return end＝最后一笔成交价/[(结束时间前M₁分钟的申买价一+结束时间前M₂分钟的申卖价一)/2]-1；

Return mid：该监测指标反映的是股票后一半交易时间内的收益率，计算公式为：

Return mid＝最后一笔成交价/[(结束时间前H₁小时的申买价一+结束时间前H₁小时的申卖价一)/2]-1

Frequence trade：该监测指标计算的是交易日最后的M₂分钟内，平均每秒的交易次数，计算公式为：

Frequence trade＝最后M₂分钟内瞬时成交笔数之和/(M₂*60s)；

Frequence money：该监测指标计算的是交易日最后M₂分钟内，平均每秒成交的金额，计算公式为：

Frequence money＝最后M₂分钟内瞬时成交金额之和/(M₂*60s)；

Abnormaltrade：该监测指标计算的是交易日最后M₁分钟成交金额相比于全天成交金额的异常量，计算公式为：

Abnormaltrade＝(最后M₁分钟平均成交量-全天平均成交量)/全天平均成交量；

其中，全天平均成交量＝全天所有瞬时成交金额之和/(H₂*60min)；

最后M₁分钟平均成交量＝最后M₁分钟在那个瞬时成交金额之和/(M₁)；

步骤三、对上述五个监测指标进行综合分析后，判断疑似尾盘操纵的股票，判断方法如下：

对比分析每个行业内股票的Abnormaltrade，并对Abnormaltrade处于行业前5％的股票进行如下分析：

如果股票满足Return end相比于前T₁个交易日的均值超过ratio₁％、Return mid相比于前T₁个交易日的均值超过ratio₁％、Frequence trade相比于前十个交易日的均值超过ratio₂％或Frequence money相比于前T₂个交易日的均值超过ratio₂％中的一个或多个条件，则将市值在A股前100名的股票去掉，剩下的股票即是存在尾盘操纵的股票；

其中，参数M₁、M₂、H₁、H₂、T₁、T₂、Ratio₁和Ratio₂的获取方法包括以下步骤：

步骤一)、搜集所有股票尾盘操纵案例，并且寻找与每个尾盘操纵股票相应的对照组股票，所述对照组股票与尾盘操纵股票行业相同、市值相仿；

步骤二)、将初始参数M₁、M₂、H₁、H₂、T₁、T₂、Ratio₁、Ratio₂分别取不同的值，M₁在[0,120]内取值、M₂在[0,120]内取值、H₁在[0,2]内取值、H₂在[0,4]内取值、T₁在[3,15]内取值且为整数、T₂在[3,15]内取值且为整数、Ratio₁在[30％,300％]内取值、Ratio₂在[30％,300％]内取值，然后构成M₁、M₂、H₁、H₂、T₁、T₂、Ratio₁、Ratio₂的多种参数组合；

步骤三)、在每种参数组合下，分别计算每个尾盘操纵股票和对照组股票的Abnormaltrade、Return end、Return mid、Frequence trade、Frequence money五个监测指标后，再分别计算每一个参数组合下，所有尾盘操纵股票的上述五个监测指标的平均值和所有对照组股票的上述五个监测指标的平均值，并分别计算每一个参数组合下，所有尾盘操纵股票的上述五个监测指标的平均值和所有对照组股票的上述五个监测指标的平均值之间的差值后，寻找上述差值最大的参数组合，该参数组合对应的M₁、M₂、H₁、H₂、T₁、T₂、Ratio₁和Ratio₂即需要获取的M₁、M₂、H₁、H₂、T₁、T₂、Ratio₁和Ratio₂。