[发明专利]一种引入投资者偏好的股票预测方法

权利要求书

1.一种引入投资者偏好的股票预测方法，其特征在于，包括以下步骤：

S1、利用股票的历史收益率数据计算前景理论价值；

S2、引入投资者偏好的LSTM模型构建；

S3、预测模型过程。

2.如权利要求1所述的一种引入投资者偏好的股票预测方法，其特征在于，所述步骤S1具体步骤如下：假设股票x第t月的前景理论价值为PT_t，现收集该股票第t-1月到第t-60月的历史收益率数据，并以升序方式将这些无风险调整收益率进行排列，则该股票的超额收益率的历史分布如公式(1)所示：

r_-m,p_-m；r_-m+1,p_-m+1；...；r_-1,p_-1；r₁,p₁；...；r_n-1,p_n-1；r_n,p_n (1)

其中r_-m...r_-1表示负的无风险调整收益率，r₁...r_n表示正的无风险调整收益率；p_k(k＝-m,...，-1,1,...,n)为获得第k个月收益率的概率，p_-m＝p_-m+1＝...＝p_n＝1/60，因而，股票x在第t月的前景理论价值PT_t的计算如公式(2)所示：

其中v(r)为价值函数，π_k为第k个收益率的概率权重函数；v(r)和π_k如公式(3)和(4)所示：

其中w⁺(p)和w^-(p)分别为正、负收益率的权重函数，如公式(5)所示：

其中α，λ，γ和δ分别为参数，根据Kahneman等人的研究成果，可分别取α＝0.88，λ＝2.25，γ＝0.61，δ＝0.69。