[发明专利]市场波动率的生成方法、装置、电子设备和介质

说明书

本公开提供了一种市场波动率的生成方法，可以应用于金融领域或其他领域。该市场波动率的生成方法包括：获取t时刻的金融基础产品价格和金融衍生品价格；基于所述金融基础产品价格，计算得到t时刻的金融基础产品价格波动率；基于所述金融衍生品价格，计算得到t时刻的市场波动率利用线性回归方法确定市场波动率的表达式；以及将所述t时刻的金融基础产品价格波动率和市场波动率带入所述市场波动率的表达式，计算得到t+Δt时刻的市场波动率。本公开还提供了一种市场波动率的生成装置、设备、存储介质和程序产品。

技术领域

本公开涉及金融领域，具体地，涉及一种市场波动率的生成方法、装置、设备、介质和程序产品。

背景技术

市场波动率是衡量市场和宏观经济的重要指标，许多重要模型都基于市场波动率。

在实现本公开构思的过程中，发明人发现，目前的市场波动率生成方法大多基于历史价格数据，而基于历史价格数据计算的波动率具有滞后性，存在一定的金融风险。

发明内容

鉴于上述问题，本公开提供了一种市场波动率的生成方法、装置、设备、介质和程序产品。

根据本公开的第一个方面，提供了一种市场波动率的生成方法，包括：获取t时刻的金融基础产品价格和金融衍生品价格；基于所述金融基础产品价格，计算得到t时刻的金融基础产品价格波动率；基于所述金融衍生品价格，计算得到t时刻的市场波动率利用线性回归方法确定市场波动率的表达式；以及将所述t时刻的金融基础产品价格波动率和市场波动率带入所述市场波动率的表达式，计算得到t+Δt时刻的市场波动率。

根据本公开的实施例，所述利用线性回归方法确定市场波动率的表达式的步骤包括：获取历史数据，其中，所述历史数据包括历史金融基础产品价格和历史金融衍生品价格；利用线性回归方法构建包含参数的市场波动率的表达式；基于所述历史金融基础产品价格，计算得到历史金融基础产品价格波动率；基于所述历史金融衍生品价格，计算得到历史市场波动率；将所述历史金融基础产品价格波动率和历史市场波动率代入所述包含参数的市场波动率的表达式，利用最小二乘法计算得到所述参数的参数值；以及基于所述参数值，确定市场波动率的表达式。

根据本公开的实施例，所述基于所述历史金融基础产品价格，计算得到历史金融基础产品价格波动率的步骤包括：计算所述历史金融基础产品价格的标准差，得到历史金融基础产品价格波动率。

根据本公开的实施例，所述计算所述历史金融基础产品价格的标准差，得到历史金融基础产品价格波动率的步骤包括：将历史金融基础产品价格转化为历史收益率；计算所述历史收益率的方差；基于所述方差，得到所述历史金融基础产品价格的标准差；以及统一所述标准差的量纲，得到历史金融基础产品价格波动率。

根据本公开的实施例，所述基于所述历史金融衍生品价格，计算得到历史市场波动率的步骤包括：预设市场波动率的初始区间；和基于所述历史金融衍生品价格，利用二分法编小所述初始区间，计算得到历史市场波动率。

根据本公开的实施例，所述利用二分法缩小所述初始区间，计算得到历史市场波动率的步骤包括：预设区间长度误差；确定金融衍生品的定价模型，其中，所述定价模型对市场波动率单调连续递增；将所述初始区间的中值代入所述定价模型，得到中值价格；比较所述中值价格和历史金融衍生品价格的关系；基于所述比较结果，缩小所述初始区间，生成中间区间；依次将中间区间的中值和历史金融衍生品价格相比较，基于比较结果，缩小中间区间，直至中间区间的长度小于预设区间长度误差，以得到目标区间；以及基于所述目标区间的端点值，计算得到历史市场波动率。

根据本公开的实施例，所述基于所述比较结果，缩小所述初始区间，生成中间区间的步骤包括：当中值价格大于历史金融衍生品价格时，将初始区间的中值作为中间区间的右端点值，将初始区间的左端点值作为中间区间的左端点值，生成中间区间；和/或当中值价格小于历史金融衍生品价格时，将初始区间的中值作为中间区间的左端点值，将初始区间的右端点值作为中间区间的右端点值，生成中间区间。