[发明专利]非资本总额加权指数系统、方法和计算机程序产品

摘要

公开了用于自动修改具有预定证券域的金融组合的装置和方法，例如指数基金，通过对每个这种证券所占地位进行动态重新加权，来跟踪给定的资本加权指数。具体地，在计算机系统(50，60)中，向每个这种证券赋予相对于组合中其他证券的目标权重，与指数中证券的当前资本权重的非恒定函数成比例。一旦确定了这些目标权重，然后响应于每个这种证券的目标权重和实际权重(当前持有的该证券在组合中的比例)，系统生成交易，以在预定范围内使实际权重符合目标权重，从而重新平衡组合中的持有。系统可以选择性地以如下两种模式之一来操作：动态重新平衡模式，用于计算新的目标权重，并发起适当的交易；或者现金投资模式，用于发起一个或多个交易，以消耗组合中持有的过量现金。

主权项

1、一种构建资产的非资本总额加权的资产组合的方法，包括：(a)收集关于多个资产的数据；(b)选择多个资产来创建资产的指数；和(c)基于所述多个资产中每一个的规模的客观度量，对指数中选中的所述多个资产中的每一个进行加权，其中所述加权包括：(i)对所述多个资产中的至少一个资产进行加权；和(ii)以基于市场资本总额加权、平均加权、或股价加权中至少一种的加权之外的其他方式进行加权。