[发明专利]一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质

说明书

本发明公开了一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质，该选择方法包括：确定候选因子；对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。这样，根据本发明的方法选择的投资标的，就可以在显著降低风险的同时追求稳健的收益。

技术领域

本发明涉及投资标的选择技术领域，更具体地，本发明涉及一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质。

背景技术

目前，可以是通过人为宏观选择出投资组合，也可以是人为预选出的一定数量的基金，根据这些基金在过去的收益率，通过马科维茨模型选择出夏普比率最优情况下的投资组合。但是，这些投资组合在未来的平均年化收益率可能会为负数，夏普比率也可能为负数，波动率也可能会偏高。

发明内容

本发明的一个目的是提供一种至少能够解决上述问题之一的新的技术方案。

根据本发明的第一方面，提供了一种投资标的的选择方法，包括：

确定候选因子；

对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；

根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；

根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。

可选的是，所述对每一候选因子进行回归计算，得到每一回归因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率包括：

选择一组过去的时间点；

计算所有基金在每个时间点上的所有候选因子的值；

计算所有基金相对于过去每一设定时间点在未来设定时间的索提诺比率，所述所提诺比率的计算公式为：其中，SoR为索提诺比率；R_p-R_f为基金的超额收益率；DD_EX为下行标准差；R_i为每月的收益率；n为所述时间点的数量；

分别将每一所述候选因子的值与对应的索提诺比率做回归计算，得到每一候选因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一候选因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一候选因子和任一基金的索提诺比率在对应时间点的协方差；为所述任一候选因子在对应时间点的标准差，为所述任一基金的索提诺比率在对应时间点的标准差；

根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率；

计算所述每一候选因子在每一时间点的相关系数在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的相关系数；

根据所述每一候选因子在每一时间点的相关系数计算对应每一候选因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应所述任一候选因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一候选因子的所有相关系数的均值；σ_ρ(x，y)为对应所述任一候选因子的所有相关系数的标准差；

计算每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的三档索提诺比率。

可选的是，所述根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率包括：

分别根据每一所述候选因子的值，将每一所述时间点的基金分成三个投资组合；