[发明专利]一种模拟筛选目标金融产品的方法和装置

权利要求书

1.一种模拟筛选目标金融产品的方法，其特征在于，至少包括如下步骤：

S11获取量变因子以训练优质资产筛选库，所述量变因子至少包括：一段时间内第一目标金融产品的指数的收益和标准差、一段时间内各国货币间的汇率、一段时间内目标国的经济宏观因子，所述经济宏观因子至少包括PPI、CPI和失业率、目标国中央银行最新发布的公告数据，所述公告数据至少包括中期借贷便利和抵押补充贷款，及各国政府的影响经济因素的事件和政治方针；

S12根据所述第一目标金融产品的市场权重分别求出单个金融产品的均衡收益，所述金融产品至少包括股票、商品、期货、基金和/或债券，所述均衡收益为：

Π＝δ∑w^m

其中，δ表示单位风险超额收益：δ＝E(r)-r_f/σ₂，∑表示单个金融产品的协方差矩阵，E(r)表示市场组合收益，r_f表示无风险收益，σ²表示组合方差，w^m表示市值权重；

投资者根据金融产品的走势进行收益预测：

Ω＝diag(P(τ∑)P^T)

其中，Ω为对角矩阵，P为阵，τ为置信度误差比；

结合均衡收益和收益预测，调整后的预期收益为：

E(R)＝[(τ∑)^-1+P^TΩ^-1P][(τ∑)^-1Π+P^TΩ^-1Q]

其中，Q为矩阵；

在马科维茨模型中输入第一目标金融产品的调整后的预期收益，当所述第一目标金融产品种类有n中时，则市场组合收益E(r_p)和市场组合方差可以表示为：

其中，w_i表示i金融产品占组合比例，r_i表示i金融产品调整后收益；

若预设期望收益则可以求出在该期望收益下组合风险最小情况，则上述两式可转化为：

输入无风险收益，作出无风险收益点与有效前沿的切线，得到金融产品市场线，所述无风险收益是指不存在违约风险的收益；

输入投资风险厌恶值A以获取该风险水平下金融产品组合的效用值U：

U＝E(r)-0.5Aσ²

其中，所述投资风险厌恶值A为用户输入的对所述第一目标金融产品的的厌恶程度值，且A∈[0，1]，无风险收益时A的值为0；

S13获取目标风险水平下的第二目标金融产品组合：

在特定风险水平下的所述效用值U与金融产品市场线的切点，即为该风险水平下的第二目标金融产品组合，所述金融产品市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。

2.根据权利要求1所述的方法，其特征在于，所述获取目标风险水平下的第二目标金融产品组合后，进行压力测试，计算所述第二目标金融产品以组合在市场经济还不健全、容易大起大落的环境下的最大回撤及回本时长。

3.根据权利要求1所述的方法，其特征在于，所述获取目标风险水平下的第二目标金融产品组合，还包括，当所述第二目标金融产品组合至少包括两种单个金融产品时，建立所述第二目标金融产品组合的关联性矩阵，则第种i单个金融产品和第j种单个金融产品的相关性计算如下：

则相关性矩阵表示如下：

4.根据权利要求1所述的方法，其特征在于，所述获取目标风险水平下的第二目标金融产品组合，还包括，设置第二目标金融产品中的单个金融产品权重以拟合当前市场的加权收益，当市场只有A，B两种目标金融产品中的单个金融产品时，且A目标金融产品的收益为a％、权重为b％，B目标金融产品的收益为c％、权重为d％，则A，B两种目标金融产品的加权收益为a％*b％+c％*d％。