[发明专利]一种基于许可链的场外债券交易清算系统和方法

说明书

本发明公开基于许可链的场外债券交易清算系统，提升产品透明性，增加产品智能水平，提升流程自动化和智能化的水平，提升交易和签约效率，降低交易成本，降低系统性金融风险。其技术方案为：实现场外债券交易的全生命周期管理。基于许可链的权限设计保证场外债券交易系统下市场生态的自组织、强监督，基于去中心化CA机构的权限设计保证市场联盟的平等地位，体现监管意志。利用智能合约完成交易和清算的设计，完成交易机构和交易对手机构的业务交互，利用智能合约自动化检查和指令完成交易风险防范和券款划转。智能合约的风控规则设计是按照监管的适当性匹配规则进行配置，实现智能匹配和监管规则的自动化管理，形成主动监管机制。

技术领域

本发明涉及一种证券交易清算系统和方法，具体涉及一种基于许可链的场外债券交易清算系统和方法。

背景技术

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利率、到期偿还本金的一种有价证券。目前，我国债券交易市场主要分为场内市场和场外市场。场内市场以由上海证券交易所、深圳证券交易所为主；场外市场以银行间市场和银行柜台市场为主。其中，银行间市场为主的场外市场已经成为事实上的债券市场的主体。

现有银行间债券市场主要依托于中国外汇交易中心、中央国债登记结算公司和上海清算所，三家机构分别负责债券的交易、登记结算和清算。随着债券市场稳步对外开放，债券市场参与主体快速增加，中国外汇交易中心、中央国债登记结算公司等中介机构参与制订的市场结构、风险积累成为明显的制约因素。一是，缺乏适当的市场分层，即利用交易商间市场、交易商和客户间市场尚未形成，挫伤了做市场的积极性，导致市场价格信号混乱。二是，债券信用事件频发，信用债违约规模扩大，新增违约企业数量增多，前期违约企业存续债券出现连环违约，技术性违约事件不断增加。

发明内容

以下给出一个或多个方面的简要概述以提供对这些方面的基本理解。此概述不是所有构想到的方面的详尽综览，并且既非旨在指认出所有方面的关键性或决定性要素亦非试图界定任何或所有方面的范围。其唯一的目的是要以简化形式给出一个或多个方面的一些概念以为稍后给出的更加详细的描述之序。

本发明的目的在于解决上述问题，提供一种基于许可链的场外债券交易清算系统和方法，通过区块链增加产品透明性，通过智能合约增加产品智能水平，有助于将银行间债券市场中的交易和清算等生命周期流程自动化、智能化；通过在线报价、在线签署等方式提升交易和签约效率，降低交易成本；为监管机构提供实时市场信息、追溯成交信息，降低系统性金融风险。

本发明的技术方案为：本发明揭示了一种基于许可链的场外债券交易清算系统，系统包括应用层子系统、系统接口子系统、业务服务层子系统和许可链服务子系统，应用层子系统通过区块链中间件提供的系统接口子系统中的应用程序接口与业务服务层子系统进行交互，其中：

应用层子系统，用于包括但不限于资金管理、债券管理和账户管理的管理，响应业务服务层子系统的包括但不限于资金划转、债券调度的指令，验证指令的有效性并为客户提供资金和债券的账单服务；

业务服务层子系统，配置为实现以下四个方面的服务，分别是：第一方面，用于包括但不限于登录服务，提供客户注册、审核与认证和登录的系统接入，第二方面，用于包括但不限于在线签约服务，提供合同模板、用印签署、合同查询和合同归档的服务，第三方面，用于核心交易服务，提供包括但不限于债券意向报价、意向点击成交、债券实时行情、验资验券、债券交易确认和券款对付的服务；第四方面，用于风控与合规服务，提供风险计算、合规报告和应急处置服务；

许可链服务子系统，包括平台层和基础层，其中平台层提供智能合约服务，基础层提供许可链账户服务、上链服务以及共识服务。

根据本发明的基于许可链的场外债券交易清算系统的一实施例，应用层子系统进一步包括：

资金系统模块，用于对接包括银行在内的外部金融机构的资金账户，用于响应和验证包括但不限于资金划转指令、资金查询指令的资金操作行为；