[发明专利]一种异步计算的逐笔保证金风险控制方法

说明书

本发明涉及一种异步计算的逐笔保证金风险控制方法，包括如下步骤：S1判断新定单的交易类型，若为开仓或平仓，则对该笔定单进行资金检查；若为撤单，则对该笔定单不进行资金检查，直接进入后续处理；S2资金检查按照按下列步骤进行：触发刷新时，f2’不再计算，此时计算该时刻的可用金额，计算完成后，将f2’和可用金额更新到撮合模块，记为f2”和b’，若b’‑(f1’‑f2”)＞新定单的应收保证金，则该新定单通过资金检查，报单通过；若b’‑(f1’‑f2”)＜新定单的应收保证金，则拒绝该新定单；本发明用线性逐笔预收、异步计算和定期释放的方式实现逐笔风控，克服了现有技术中组合保证金因计算规则复杂在逐笔风控模式下难以满足性能的问题。

技术领域

本发明属于动态风险控制技术领域，具体涉及一种异步计算的逐笔保证金风险控制方法。

背景技术

在交易所的风险管理体系中，保证金是风险控制的核心：一方面，它需要能切实守住交易所的风险底线，保障整个市场的稳定运行；另一方面，它需要在防范风险和保证公平的前提下，让市场更有效率地适应期权等创新业务的发展。当前境内交易所普遍使用线性保证金模型评估持仓风险，一方面，由于期权产品的非线性特征与期货产品的风险特征不同，线性保证金模式难以精确的度量期权以及不同产品、不同品种之间的风险，主要通过维持较高保证金的征收比例来维持较高的风险控制能力，它的资金使用效率相对较低。目前境内期货交易所实施严格的交易逐笔风控模式，即：委托单在进入交易系统撮合之前逐笔预收保证金并累计持仓，成交后更新保证金和持仓数据，若发现可用资金不足，系统自动拒绝报入订单。

但是一般采用组合保证金方式的交易所不采用逐笔风控模式，而是使用盘中多次盯市的模式，依靠定时或者事件触发方式启动风险检查，是一种相对宽松的风险控制模式。而在国内逐笔风控是国内监管规则要求必须实现的内容。组合保证金在逐笔风控模式下难以应用的主要原因是组合保证金计算复杂，难以满足交易性能要求。

发明内容

本发明的目的是克服现有技术的不足而提供一种以较小的延时逐笔完成委托单资金检查的异步计算的逐笔保证金风险控制方法。

本发明的技术方案如下：

一种异步计算的逐笔保证金风险控制方法，包括以下步骤：

S1判断新定单的交易类型，若为开仓或平仓，则对该笔定单进行资金检查；若为撤单，则对该笔定单不进行资金检查，直接进入后续处理；

S2资金检查按照按下列步骤进行：每产生一个新定单，对应产生一个应收保证金；由撮合模块计算得到第一定单保证金总量，由于第一定单保证金总量持续更新，记更新前的第一定单保证金总量为f1，记更新后的第一定单保证金总量为f1’，则由撮合模块计算得到f1’，f1’＝f1+应收保证金；

保证金计算模块根据定单回报信息实时增加第二定单保证金总量的值，记增加前的第二定单保证金总量为f2、增加后的第二定单保证金总量为f2’，则f2’＝f2+应收保证金，并计算客户账户的可用金额；

触发刷新时，f2’不再计算，此时计算该时刻的可用金额，计算完成后，将f2’和可用金额更新到撮合模块，记为f2”和b’，若b’-(f1’-f2”)>新定单的应收保证金，则该新定单通过资金检查，报单通过；若b’-(f1’-f2”)<新定单的应收保证金，则拒绝该新定单。

进一步的，若该新定单为单一期货或期权，则以下按照单腿保证金模式的应收保证金；

a)若新定单为期货定单，计算每个期货合约在单一卖持仓下的组合保证金得到单一期货合约保证金，单一期货合约保证金即为应收保证金，单一期货合约保证金＝单向大边的定单量*单一期货合约保证金，开平仓合并取合约单向大边，平仓视为反向开仓；如果合约单向大边下没有增加保证金，则保证金预收资金额为零；