[发明专利]交易计划管理系统

说明书

用于管理资产组合的系统和方法。系统生成详细的交易计划表，将当前投资组合转换为预期投资组合。该计划表是使用机器学习生成的，并且基于许多输入，包括当前投资组合、预期投资组合、执行时间线以及用户提供的约束。一旦生成，该系统使用一个或多个市场模型来评估计划表，以基于一个或多个模型来确定在给定市场反应的情况下计划表是否可行。该系统迭代生成/评估循环，直到达到最佳可能的计划表。此外，该系统不仅可以为经纪人提供在执行交易时使用的建议，还可以为经纪人在执行计划表时使用的交易算法提供建议。

技术领域

本发明涉及金融资产的管理。更具体地，本发明涉及借助于机器学习来调度、管理和执行金融资产交易的系统和方法。

背景技术

主权财富基金、养老基金、对冲基金等买方资产管理公司直接向投资者提供投资服务。投资者给资产管理公司提供高层次的目标(例如，退休收入)以及约束(例如，损失容忍和资产类别分配)。资产管理公司随后决定投资哪些特定的证券来投资客户资产。买方公司需要投资来自投资者的新现金，并定期重新平衡其投资组合，以保持在投资者提供的投资授权范围内。一旦资产管理公司决定交易什么，就向卖方股票经纪公司发出交易指令。交易指令通常都是比较高级的，例如，“5天内买入10万股苹果”。资产管理公司通常可以选择将订单发送给哪些股票经纪人。每个股票经纪人将在一个或多个交易所执行其相应的指令。

可以想象，资产管理公司、投资者和大型金融机构希望优化资产交易的再平衡、管理和执行过程。在考虑这些问题时，通常会考虑很多因素。不仅需要解决投资者和管理公司施加的限制，甚至需要解决使用哪些经纪人的问题。此外，无论采用何种策略，都必须考虑时机、资产数量以及此类资产的买卖价格。

过去十年来，算法交易策略的发展不成比例地集中在卖方，尤其是大型投资银行。投资银行有资源和直接的动机来利用算法提供的效率节约。反过来，买方公司对交易的全部成本仍然相对一无所知。这主要是因为他们不必向投资者详细报告这些成本。因此，需要解决买方以及资产管理方的需求的系统和方法。

发明内容

本发明提供了用于管理资产组合的系统和方法。系统生成详细的交易计划表，将当前投资组合转换为预期投资组合。该计划表是使用机器学习生成的，并且基于许多输入，包括当前投资组合、预期投资组合、执行时间线以及用户提供的约束。一旦生成，该系统使用一个或多个市场模型来评估计划表，以基于一个或多个模型来确定在给定市场反应的情况下计划表是否可行。该系统迭代生成/评估循环，直到达到最佳可能的计划表。此外，该系统不仅可以为经纪人提供在执行交易时使用的建议，还可以为经纪人在执行计划表时使用的交易算法提供建议。

在第一方面，本发明提供了一种用于管理金融资产组合的系统，所述系统包括：

-输入模块，用于接收输入数据，所述输入数据包括：

-当前投资组合数据，包括当前投资组合中资产的细节；

-预期投资组合数据，包括预期投资组合中资产的细节；

-执行时间数据，包括至少一个执行时间窗口的细节，在该执行时间窗口期间，所述当前投资组合将被转换成所述预期投资组合；

-投资组合管理约束，详细说明将所述当前投资组合转换为所述预期投资组合时需要遵循的约束；

-管理调度器模块，接收所述输入数据，所述调度器模块用于生成资产管理计划表，所述资产管理计划表包括在所述当前投资组合和所述预期投资组合中买卖所述资产的限制；

-评估器模块，用于评估所述资产管理计划表，以基于所述资产管理计划表对于执行一个或多个特定任务的适应性而向所述管理调度器模块提供反馈；

其中，

-所述一个或多个特定任务包括优化所述当前投资组合中的所述资产和所述预期投资组合中的所述资产之间的资产价值差的增加；