[发明专利]一种债券的推荐方法和装置

权利要求书

1.一种债券的推荐方法，其特征在于，包括：

基于可交割券组合对应的利率三叉树模型以及可交割券组合中的各个可交割券的属性信息，确定可交割券组合中的最廉可交割券及其交割概率；

根据每个最廉可交割券的属性信息，确定每个所述最廉可交割券的内部收益率；

基于所述最廉可交割券的交割概率和内部收益率，确定待推荐的最廉可交割券。

2.根据权利要求1所述的债券的推荐方法，其特征在于，基于可交割券组合对应的利率三叉树模型以及可交割券组合中的各个可交割券的属性信息，确定可交割券组合中的最廉可交割券及其交割概率，包括：

获取可交割券组合的收益率曲线、利率相关参数以及各个可交割券的属性信息；

基于所述可交割券组合的收益率曲线以及利率相关参数，构建利率三叉树模型，其中，所述利率三叉树模型包括各个所述可交割券从起始日至到期日的多条利率路径，每条所述利率路径包括多个节点；

基于各个可交割券的属性信息，在所述利率三叉树模型中进行由到期日到计算日的反向推导，确定最廉可交割券及其交割概率，其中，所述可交割券的属性信息包括：起始日、到期日、付息频率和票面利率。

3.根据权利要求2所述的债券的推荐方法，其特征在于，基于所述可交割券组合的收益率曲线以及利率相关参数，构建利率三叉树模型，包括：

基于所述可交割券组合的收益率曲线以及利率的回归速度、时间间隔和利率标准差进行拟合，构建所述可交割券组合对应的利率三叉树模型。

4.根据权利要求2所述的债券的推荐方法，其特征在于，所述基于各个可交割券的属性信息，在所述利率三叉树模型中进行由到期日到计算日的反向推导，确定最廉可交割券及其交割概率，包括：

基于各个可交割券的属性信息，以及每条利率路径的发生概率，在每条利率路径中由到期日到计算日反向推导，得到交割日的每个节点的最廉可交割券及其交割概率，其中，所述交割日位于所述到期日和计算日之间。

5.根据权利要求1所述的债券的推荐方法，其特征在于，根据每个最廉可交割券的属性信息，确定每个所述最廉可交割券的内部收益率，包括：

根据每个最廉可交割券的投资额以及每年的现金流，确定每个所述最廉可交割券的内部收益率。

6.根据权利要求1所述的债券的推荐方法，其特征在于，基于所述最廉可交割券的交割概率和内部收益率，确定待推荐的最廉可交割券，包括：

对所述最廉可交割券的交割概率和内部收益率进行加权求和，确定每个最廉可交割券的推荐值，基于所述推荐值确定待推荐的最廉可交割券。

7.一种债券的推荐装置，其特征在于，包括：

交割概率确定模块，用于基于可交割券组合对应的利率三叉树模型以及可交割券组合中的各个可交割券的属性信息，确定可交割券组合中的最廉可交割券及其交割概率；

收益率确定模块，用于根据每个最廉可交割券的属性信息，确定每个所述最廉可交割券的内部收益率；

推荐模块，用于基于所述最廉可交割券的交割概率和内部收益率，确定待推荐的最廉可交割券。

8.一种电子设备，包括存储器、处理器及存储在存储器上并可在处理器上运行的计算机程序，其特征在于，所述处理器执行所述程序时实现如权利要求1至6任一项所述债券的推荐方法的步骤。

9.一种非暂态计算机可读存储介质，其上存储有计算机程序，其特征在于，该计算机程序被处理器执行时实现如权利要求1至6任一项所述债券的推荐方法的步骤。