[发明专利]一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法

权利要求书

1.一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：包括会员客户组合保证金金额获取步骤，所述会员客户组合保证金金额获取步骤包括：

A、获取保证金相关参数，获取会员客户的持仓和定单，并划分到所属期货品种上；如果为组合定单，则将组合定单拆分为单腿定单；

B、在一个品种内，将合约分为交割月份组和非交割月份组；

C、非交割月份组的持仓和定单计算合约对冲保证金、品种内对冲保证金、品种间对冲保证金、裸保证金、附加保证金、卖方期权最低风险和价值冲抵；

D、对交割月份组计算交割保证金；

E、在会员客户组合的基础上计算品种保证金，品种保证金＝MAX(合约对冲保证金+品种内对冲保证金+品种间对冲保证金+裸保证金+附加保证金，卖方期权最低风险)+交割保证金-价值冲抵；

D、在会员客户组合的基础上计算其总持仓保证金，总持仓保证金为其下所有品种保证金之和：会员客户总持仓保证金＝SUM(品种保证金)。

2.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：合约对冲保证金＝合约对锁仓*合约因子*结算价*保证金率/100*X％，其中，合约对锁仓＝MIN(合约买持仓，合约卖持仓)，X为合约对锁抵扣率X。

3.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：品种内对冲保证金＝品种内对锁保证金*Y％；其中，Y为品种内对冲抵扣率，品种内对锁保证金＝MIN(品种买保证金，品种卖保证金)。

4.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：品种1对冲保证金＝品种间对锁保证金*Z％，品种2对冲保证金＝品种间对锁保证金*Z％，Z为品种间对冲抵扣率；其中，品种间对锁保证金＝MIN(品种1净保证金，品种2净保证金)。

5.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：所述裸保证金为品种净保证金扣除品种间对锁保证金剩余的部分。

6.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：附加保证金＝MAX(买量，卖量)*期货合约因子*结算价*提高保证金率/100；

其中，买量＝期货合约买持仓+期货合约买开定单量+期货合约买平定单量+SUM(权合约卖看跌持仓*ABS(Delta)*期权合约因子))+SUM(期权合约卖开看跌定单*ABS(Delta)*期权合约因子)+SUM(期权合约卖平看跌定单*ABS(Delta)*期权合约因子)，

卖量＝期货合约卖持仓+期货合约卖开定单量+期货合约卖平定单量+SUM(期权合约卖看涨持仓*ABS(Delta)*期权合约因子)+SUM(期权合约卖开看涨定单*ABS(Delta)*期权合约因子)+SUM(期权合约卖平看涨定单*ABS(Delta)*期权合约因子)。

7.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：卖方期权最低风险＝MAX(SUM(看涨单期权量合约最低风险)，SUM(看跌单期权合约最低风险))；

其中，看涨单期权量合约最低风险＝(看涨单期权量卖持仓+看涨单期权量卖开定单+看涨单期权量卖平定单)*L*期权合约因子*期货合约因子*期货结算价*期货保证金率/100；看跌单期权合约最低风险＝(看跌单期权卖持仓+看跌单期权卖开定单+看跌单期权卖平定单)*L*期权合约因子*期货合约因子*期货结算价*期货保证金率/100。

8.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：交割保证金＝MAX(买持仓+买开定单，卖持仓+卖开定单)*合约因子*结算价*保证金率/100。

9.根据权利要求1所述的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，其特征在于：价值冲抵＝SUM(买方期权充抵价值)-SUM(卖方期权权利金)，

其中，买方期权充抵价值＝买方持仓量*期权合约因子*期货合约因子*期权无风险价格；

卖方期权权利金＝(卖方持仓量+卖开定单量+卖平定单量)*期权合约因子*期货合约因子*期权结算价。