[发明专利]一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法

说明书

本发明涉及一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法，包括会员客户组合保证金金额获取步骤，所述会员客户组合保证金金额获取步骤包括1)获取参数；2)对投资组合进行分组；3)计算各类风险；4)风险汇总及调整；本发明的高效率的基于投资组合的保证金计算方法，相比于现有的组合保证金，具有良好的风险覆盖性和资金减收作用，综合考虑定单和持仓风险，整体对冲更加充分，能保持较高的计算效率，提高交易系统的运算速度，交易速度更快，提高衍生品交易的流畅度。

技术领域

本发明属于衍生品交易技术领域，具体涉及一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法。

背景技术

国内目前主要使用策略型保证金系统，该保证金系统存在组合定单需要申请，操作繁琐、组合对冲不充分，保证金收取过高，资金效率低等缺点，而国外的组合保证金模型存在性能问题、模型计算效率低，不满足国内事前逐笔风控要求。

发明内容

本发明的目的是克服现有技术的不足而提供一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法。

本发明的技术方案如下：

一种高效率的基于投资组合的保证金计算方法，包括会员客户组合保证金金额获取步骤，所述会员客户组合保证金金额获取步骤包括：

a、获取保证金相关参数，获取会员客户的持仓和定单，并划分到所属期货品种上；如果为组合定单，则将组合定单拆分为单腿定单；

b、在一个品种内，将合约分为交割月份组和非交割月份组；

c、非交割月份组的持仓和定单计算合约对冲保证金、品种内对冲保证金、品种间对冲保证金、裸保证金、附加保证金、卖方期权最低风险和价值冲抵；

d、对交割月份组计算交割保证金；

e、在会员客户组合的基础上计算品种保证金，品种保证金＝MAX(合约对冲保证金+品种内对冲保证金+品种间对冲保证金+裸保证金+附加保证金，卖方期权最低风险)+交割保证金-价值冲抵；

D、在会员客户组合的基础上计算其总持仓保证金，总持仓保证金为其下所有品种保证金之和：会员客户总持仓保证金＝SUM(品种保证金)。

进一步的，合约对冲保证金＝合约对锁仓*合约因子*结算价*保证金率/100*X％，其中，合约对锁仓＝MIN(合约买持仓，合约卖持仓)，X为合约对锁抵扣率X。

进一步的，品种对锁保证金按照一定比例收取品种内在对冲保证金，品种内对冲保证金＝品种内对锁保证金*Y％，其中，Y为品种内对冲抵扣率；品种内对锁保证金＝MIN(品种买保证金，品种卖保证金)；

对于持仓，合约净仓保证金＝合约净持仓*合约因子*结算价*保证金率/100；

如果期货净持仓是买持仓，则归集到品种买保证金：

品种买保证金+＝合约净持仓保证金；即品种买保证金＝品种买保证金+合约净持仓保证金；

如果期货净持仓是卖持仓，则归集到品种卖保证金：

品种卖保证金+＝合约净持仓保证金；

对于定单，

合约定单保证金＝(开仓定单量+平仓定单量)*合约因子*结算价*保证金率/100；

如果期货定单为买开或者买平，则归集到品种买保证金：

品种买保证金+＝合约定单保证金；

如果期货定单为卖开或者卖平，则归集到品种卖保证金：

品种卖保证金+＝合约定单保证金；