[发明专利]利率预测方法、装置、电子设备和存储介质

说明书

本发明公开了一种利率预测方法、装置、电子设备和存储介质，涉及数据处理的技术领域。该利率预测方法包括：根据历史产品数据估计产品各周期的预期远期利率波动率；根据libor市场模型确定产品各周期的实际远期利率波动率；根据实际远期利率波动率校准libor市场模型；采用校准后的libor市场模型以及期初远期利率通过蒙特卡洛模拟方法预测产品各周期的远期利率。通过实际远期利率波动率校准libor市场模型，使得libor市场模型既可以直接观测远期利率，还可以提高其准确度。然后通过libor市场模型和期初远期利率预测产品各周期的远期利率，提高了产品各周期的远期利率的预测准确性，从而提高了产品定价的一致性。

技术领域

本发明涉及数据处理的技术领域，尤其涉及一种利率预测方法、装置、电子设备和存储介质。

背景技术

在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它们可以预测未来的数据，可以预示市场对未来利率走势的期望，因此也一直被中央银行作为制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都会依赖于远期利率。

利率衍生产品是一类其价值依赖于利率变动的金融产品。因为所有的金融交易都面临着利率风险，而利率衍生产品提供了控制和管理利率风险的工具，所以对利率衍生产品合理地定价研究意义重大，而其核心问题在于如何估计利率的变动过程。随机过程应用于利率期限结构理论，使得估计利率的动态过程变成现实，从而可以方便的对利率衍生品进行定价。

随着理论的发展，研究人员使用带有均值回复特征的随机过程来描述利率动态，该理论的发展主要分为两个方向，一是均衡模型，二是无套利模型。均衡模型是从假设一些经济变量开始，推出短期无风险利率的一个随机过程，然后进行定价。均衡模型可以用来解释利率期限结构的形状以及对未来进行预测，但在实际运用中定价效果并不理想，会放大期权价格的误差。而无套利模型的定价过程是以观察到的当时的利率期限结构为已知，再假设短期利率的随机过程，由零息票债券到期价值依次往前进行推算，可得出每一期的债券价格，同时得出债券期权价格。但是，交易过程中的交易费用会限制无套利模型的准确性。由此可知，现有的利率模型均是假设只有短期利率是影响产品价格变化的状态变量，使得利率模型得到的波动率期限结构会不稳定，导致利率模型用于描述远期利率的波动率结构时的准确性比较低，从而造成利率衍生产品定价的不一致。

发明内容

本发明提供了一种利率预测方法、装置、电子设备和存储介质，以提高远期利率的预测准确性。

根据本发明的一方面，提供了一种利率预测方法，包括：

根据历史产品数据估计产品各周期的预期远期利率波动率；

根据libor市场模型确定所述产品各周期的实际远期利率波动率；

根据所述实际远期利率波动率校准所述libor市场模型；

采用校准后的libor市场模型以及期初远期利率通过蒙特卡洛模拟方法预测所述产品各周期的远期利率。

可选地，根据历史产品数据估计产品各周期的预期利率波动率，包括：

根据一货币一周期的libor利率标的资产的上限各周期到期日报价作为历史产品的产品初始日，估计所述产品各周期的预期远期利率波动率。

可选地，根据libor市场模型确定所述产品各周期的实际远期利率波动率，包括：

根据市场上交易的上限重置时间定义所述产品各周期时间节点的上限重置时间值；

根据所述产品各周期的上限重置时间值定义第k+1个时间节点的上限重置时间值与第k个时间节点的上限重置时间值的差值为δ_k；其中，k为大于等于0，且小于所述产品各周期的时间节点数量的整数；

根据libor市场模型确定所述产品各周期按周期复利的远期利率波动率，作为所述产品各周期的实际远期利率波动率。

可选地，根据libor市场模型确定所述产品各周期按周期复利的远期利率波动率，包括：